Com 2025 iniciando, as atenções se voltam para o panorama econômico e os possíveis impactos das políticas globais e nacionais, especialmente após a vitória de Donald Trump à presidência dos Estados Unidos. Em um cenário de incertezas internacionais e desafios domésticos, as oportunidades e riscos para os investidores exigem uma análise criteriosa, afirma o gerente de investimentos, Rafael Garcia.

Economia Global e Impactos no Brasil

O especialista explica que as promessas de campanha do presidente Donald Trump, como a aplicação de tarifas adicionais sobre importações e a redução de impostos, podem gerar inflação global e pressionar economias emergentes, como o Brasil.

"A valorização do dólar frente ao real, impulsionada por taxas de juros elevadas nos EUA, pode impactar negativamente a competitividade dos produtos brasileiros no mercado internacional, além de pressionar a inflação doméstica", afirmou. 

Economia Brasileira

Internamente, o Brasil enfrenta o desafio de controlar o endividamento público e conter os efeitos de um cenário fiscal desafiador. Para Rafel Garcia, as projeções apontam um PIB positivo em 2025, mas a inflação acima da meta e juros elevados, estimados em 15%, criam um ambiente cauteloso para os investidores.

Oportunidades em Renda Fixa

A renda fixa desponta como uma das opções mais atrativas para 2025, destacando-se:

• Títulos Públicos: Tesouro Selic (LFT) e Tesouro IPCA+ de curto prazo, que oferecem bom equilíbrio entre risco e retorno.

• Títulos Privados: Ativos garantidos pelo FGC, como RDC pós-fixados, e debêntures de empresas resilientes em geração de caixa e baixo endividamento.

• Títulos Pós-Fixados: Beneficiam-se do ciclo de alta de juros, oferecendo proteção contra a volatilidade econômica.

Renda Variável: Setores Resilientes

Apesar de um 2024 desafiador, setores como utilidade pública, financeiro e petróleo continuam a oferecer oportunidades para investidores com visão de longo prazo, especialmente em empresas líderes e geradoras de fluxo de caixa.

Fundos Imobiliários

Garcia aconselha que os FIIs de papel, com carteiras indexadas ao IPCA e CDI, apresentam grande atratividade no atual contexto econômico, oferecendo proteção contra inflação e juros elevados.

Multimercados

Após um período de resgates significativos, a indústria de multimercados busca recuperação, destaca o gerente de investimentos. Gestoras consolidadas e estratégias defensivas prometem maior resiliência em 2025, com o cenário macroeconômico favorecendo a diversificação de ativos.

De acordo com a perspectiva do especialista, o ano de 2025 exige cautela, mas também apresenta boas oportunidades de investimento.

"Estratégias baseadas em diversificação, foco em setores resilientes e gestão ativa são essenciais para aproveitar o potencial de retorno neste cenário desafiador".

Veja também